Phân tích kỹ thuật là một kỹ thuật phân tích (phương pháp phân tích) chỉ dựa vào các diễn biến của giá và khối lượng giao dịch trong quá khứ để dự đoán xu thế giá trong tương lai cũng như các áp lực cung cầu có ảnh hưởng đến giá. Các nhà phân tích ký thuật sử dụng công cụ toán học và các đồ thị (mẫu hình kỹ thuật) để xác định xu thế thị trường của một loại cổ phiếu nào đó, từ đó đưa ra quyết định thời điểm thích hợp để mua bán chứng khoán. Sử dụng phân tích kỹ thuật để trả lời câu hỏi: Giao dịch cái gì và giao dịch khi nào?
CÁC GIẢ ĐỊNH TRONG PHÂN TÍCH KỸ THUẬT
Giả định 1: Giá phản ánh tất cả
Đây là nền tảng của phân tích kỹ thuật. Mọi lý thuyết khác muốn được chấp nhận thì trước hết phải hiểu và chấp nhận giả thuyết này.
Phân tích kỹ thuật cho rằng bất cứ yếu tố nào ảnh hưởng đến giá như tâm lý, chính trị hay tài chính, tình hình kinh doanh… đều được phản ánh rõ trong giá. Phân tích kỹ thuật chỉ ra rằng khi giá tăng hay giảm dù vì bất kì lý do gì đều là do cung cầu, khi cầu phải vượt cung thì giá tăng, ngược lại. Đồ thị không làm cho thị trường lên hay xuống mà chỉ có thể phản ánh tình hình thị trường mà thôi.
Do đó, nghiên cứu biến động của giá là tất cả những gì ta cần.
Giả định 2: Giá di chuyển theo xu hướng
Xu hướng là khái niệm vô cùng quan trọng trong phân tích kỹ thuật. Mục đích của việc xác lập đồ thị là nhằm xác định sớm những xu hướng giá, từ đó sẽ tham gia giao dịch trên cơ sở những xu hướng này.
Giả thuyết này cho rằng: “thị trường luôn di chuyển theo xu hướng nhất định và sẽ giữ nguyên xu hướng này cho đến khi đảo chiều”.
Giả định 3: Lịch sử sẽ tự lặp lại
Phần lớn nội dung của phân tích kỹ thuật là nghiên cứu biến động thị trường đều phải nhằm vào nghiên cứu tâm lý con người. Những mô hình giá được xác định từ hơn 100 năm nay và khi các mô hình hiệu quả trong quá khứ, người ta giả định rằng nó sẽ tiếp tục hiệu quả trong tương lai bởi vì tâm lý con người thường không thay đổi.
Giả thuyết này có thể được phát biểu là: “Chìa khóa để nắm bắt tương lai nằm trong việc nghiên cứu quá khứ” hay “tương lai chỉ là sự lặp lại của quá khứ”.
